上半年存款利率掀多轮降息潮 中小银行打响息差“保卫战”
自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，存款利率历经两轮调降，都是以国有大行为首，股份行及城、农商行后继跟随。现如今，定期存款的挂牌利率已告别了“3”时代，进入了“2”时代。
然而，记者发现，2023上半年以来，存款市场出现了一个现象，尽管部分中小银行几轮下调后存款挂牌利率已与大行相差无几，但他们都“默契”地选择了上浮加点，甚至有城商行上浮加点高达90个基点。
中小银行“贴息坚守”
(相关资料图)
2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。在此机制下，存款利率整体上经历了2022年9月和2023年6月的两轮调降。
2022年9月15日，国有大行开启第一轮存款利率下调。彼时，包括活期、定期存款在内的多个品种纷纷下调10至15个基点，其中3年期下降幅度最大。经调整后，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期及5年期的利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%和2.65%。
此后不久，中信银行、光大银行、民生银行等6家股份行先行官宣跟进下调。调整后，活期、1年期、3年期和5年期的利率分别为0.25%、1.85%、2.65%和2.7%，其它各档定期存款、零存整取、通知存款等也都有所调整。
2023年4月、5月，河南、山东、湖北、陕西、广东等地的中小银行及渤海银行、恒丰银行、浙商银行等股份行加入存款下调行列，完成第一轮存款降息的闭环。由于中小银行较大行利率较高，中小银行第一轮降幅在10到55个基点之间。
至此，全国性银行定期存款的挂牌利率正式告别“3”时代。
2023年6月，以国有六大行为首的第二轮存款“降息潮”开启。在第一轮的基础上，各期限存款利率再次下调10至15个基点。调整后，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。随后，6月12日至21日，12家股份行也相继宣布调降存款挂牌利率，与国有大行类似，活期、定期存款的挂牌利率均有所下调，其中3年期和5年期的定期存款利率降幅达15个基点。
记者注意到，两轮调降呈现出一定共性：一是国有大行先行，股份行、中小银行陆续跟进；二是受到存款定期化趋势影响，银行为控制负债成本，定期存款中长期下调幅度大于活期存款；三是两轮调降均遵循了资产端利率先下行，负债端利率后下行的节奏。
值得注意的是，在LPR持续走低的背景下，业内多认为存款利率下调是银行应对息差不断收窄的几次“自救”。但竞争优势不及大行的中小银行，如今面临了两难的境地，一方面，降成本的需要迫使其下调存款利率；另一方面，中小银行还面临揽储的压力。
因此，当前存款市场出现了一个现象：虽然部分中小银行下调后的挂牌利率与大行相比已相差无几，但在实际执行的过程中，他们都不约而同地选择了上浮加点，加点幅度从25个基点到90基点不等。
以总部位于福建地区的某城商行为例，该行7月1日下调部分期限存款利率10个基点，下调后该行1年期、3年期、5年期的挂牌利率分别为1.5%、2.7%和2.8%。然而，该行客户经理却向记者主推另一款“优惠利率”产品，相比挂牌利率加点上浮达到90个基点。
“这款是北京地区特享的存款产品，1万元起存，3年期利率3.5%，5年期利率3.7%，比这个还高的已经很少了。”上述客户经理介绍道。
此外，陕西某头部城商行分别于2022年10月和2023年3月两次调整了存款利率，但记者登录官网发现，该行各期限定存挂牌利率并未发生变化。其中，1年期、3年期及5年期的利率分别为2.0%、3.0%和3.05%。
7月25日，该行客户经理向记者推荐其“智慧存4.0”特色存款产品，该产品3年期利率3.25%，5年期利率3.4%，较挂牌利率分别上浮25个基点和35个基点。
IPG中国首席经济学家柏文喜对《华夏时报》记者表示：“在存款利率下行背景下，中小银行宣布下调利率，但推出优惠利率的产品，即执行利率高于挂牌利率的现象比较普遍，在竞争性市场环境下，中小银行通过提高优惠利率，吸引更多存款、增加存款基础，从而与大行竞争。”
银行固然可以通过贴息来吸引储户留住存款，但业内人士指出，这并不能算一个好方法，因为“如果额外贴息揽存的话，一方面会增加银行的成本，另一方面会涉嫌不正当竞争，甚至受到监管的处罚”。
打响“息差保卫战”
事实上，银行的净息差仍在不断承压。
据国家金融监督管理局总局的数据，2023年一季度银行业净息差已经收缩至历史低位，其中，国有大行、股份行、城商行及农商行的净息差分别为1.69%、1.83%、1.63%和1.85%，较2022年分别下行21基点、16基点、4基点和25基点。
“对银行而言，下半年将进入更加严峻的净息差保卫战。”有业内专业人士指出，当前银行净息差收窄的问题已经十分迫切，根据此前发布的《合格审慎评估实施办法（2023修订版）》，1.8%为净息差的警戒线，低于此标准将会被扣分，可见银行已经到了打响息差保卫战的关键时刻。
当前银行加强客户存款成本管控有三个路径：一是引导活期向理财转化，随着理财产品净值回升，居民的部分存款回流到资本市场和理财市场；二是加强低成本客户的存款付息率考核；三是通过对公和零售两条线优化存款结构，例如在对公方面，加强存款拓展的同时压降高成本的负债。
然而，对于利息秒降的“揽储大户”国有大行，中小银行似乎陷入两难境地，如何在保住净息差的同时，保有同业竞争力？
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《华夏时报》记者表示：“在多重压力下，中小银行应依托本土优势，围绕‘快’‘专’推进战略管理范式变革和策略优化，以快制慢，在数字普惠金融、绿色普惠贷款、科创金融等领域敢于亮剑，敢为人先在特定领域形成竞争优势。”
此外，柏文喜指出，中小银行可以关注某个行业或特定的客户群体，提供专业化、差异化的金融服务，例如中小企业贷款、农村金融服务等；此外还可以提供个性化、高附加值的服务，例如为客户提供定制化的理财咨询、金融规划等吸引更多客户并建立长期合作关系；最后还应加强科技创新和数字化转型，通过引入互联网金融、移动支付等便捷高效的金融服务，吸引更多年轻客户和高科技企业合作。
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